第394章 内保外贷
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2023年9月28日，星期四。
中秋节的最后一个交易日，指数虽然波澜不惊，但个股却是涨多跌少，大部分股票以红盘报收，也算是给股民发了一个中秋红包。
不过，在中秋佳节来临之际，有些人却走到了人生的尽头，这两个人就是恒达地产的股东关善祥和债主许老板。
由于股市行情平淡无奇，钱金便闲来无事看了一下有关恒达的资料。
莫看现在的人们一个个对恒达喊打喊杀，这都是事后诸葛亮，而在几年之前却是完全相反的态度。
时间倒退到五年之前，当时恒达地产在国际金融市场发行美元债，许老板用自有资金大额认购，市场叫好声一片。
网友们纷纷发表评论：“那么大的企业肯定值得相信，正常融资，相信大企业！”
“有担当的老板都不一般，许老板亲自用行动支持表明决心，说明对公司的未来充满信心。”
“有足够信心才会自己投入那么多，相信许老板的眼光。”
“这样的企业家真是不多了，有这种胸襟和气度的人不成功，谁成功？”
“恒达，我为你骄傲，我为你自豪！”
看着这些网友的留言，钱金感觉十分可笑，就是一群二傻子。
但是转念一想，自己当初不也是二傻子吗？
钱金依稀记得，几年前p2p火爆之时，恒达地产也推出了高息网贷平台，年化利率高达9%！
当时看到这样的消息，自己心血来潮，恨不得砸锅卖铁，把房子卖了也要投资恒达，理由就是这样的全国性大地产商实力雄厚，老板又有着通天的关系，绝对安全！
钱金相信：在那个时刻，如果有人告诉自己，恒达地产几年后会破产，自己绝对会据理力争，然后骂对方一句Sb！
那么，有没有人在恒达高峰时期向投资者提示风险呢？还真有！
钱金翻到了这样的一则新闻：
2016年，标普下调恒达地产评级为b级；而国内机构给出的则是AAA评级，并批评标普公司目光短浅，评级理由不充分。
2021年，标普和惠普再次下调恒达评级，并提醒投资者不要买恒达的债券和股票。
恒达发言人的回应是：“不可理解。”
与此同时，国内评级机构继续维持恒达地产的信用评级为3A级不变！
如今，恒达真的完蛋了！
相信标普的投资者避免了损失，而不相信的人则付出了惨重的代价，关善祥就是其中的一位。
钱金十分郁闷：“同样是评级机构，为什么实力差距那么大？国内机构真的是实力太弱，和韭菜们一样都是二傻子，还是另有隐情、讳疾忌医？”
钱金虽然想不明白，但是有一点是肯定的，那就是以后在投资时，对于标普、大摩的言论绝不能当耳边风，毕竟人家什么都敢说，而且还经常说对，这不，今年的大盘走势就被大摩说对了一次。
作为投资者不能和自己的钱过不去，既然人家说的靠谱，那么就要参考人家的言论，不能全信，但绝对不能一点不听。
接下来，钱金又对恒达地产的债权问题发生了兴趣。
前些年，恒达地产发行了许多的美元债，而且销量不错，刚刚上市便被抢购一空。
当时看到这个新闻，钱金的感觉是恒达挺牛逼，开始割老外的韭菜了！
按照国际市场的游戏规则，公司发行的债券是可以违约的，这意味着只要恒达地产选择破产退市，那么这些美元债务便可以不用偿还，外资投行只能认栽！
但是看了今天的财经新闻，钱金才恍然大悟，原来许老板没有忽悠住外国人，倒是把自己人给坑了进去！
当初，恒达地产找外资银行贷款，但是外资银行也不傻，就跟许老板说了：“标普公司已经下调你们公司的评级，我们哪里还敢贷款给你？想贷款也行，必须有国内银行做担保才行。”
于是，恒达地产便将公司旗下的各个楼盘抵押给国内银行，这样有了抵押品，银行便放心的当起了担保人。
有了内资银行的担保，外资银行才愿意借钱给恒达。
这种贷款方式叫做：内保外贷。
如果恒达不出事的话，银行作为担保人还是挺划算的，签个字盖个章，从恒达那里收点担保费，简直就是无本万利的生意！但，出事了银行就要担责任。
如今恒达负债累累，哪里还有钱偿还美债？只能选择违约。
合计违约金额高达190亿美元！
这时候外资银行就找到了内资银行，态度很明确：“你们是担保人，现在恒达没有钱还债，那么这钱就要由你们内资银行来还！”
内资银行哪里愿意替恒达还债？但是这个债不还不行。
因为协议里写的清清楚楚：如果恒达集团到期还不上钱，那么内资银行就必须履行担保人的义务，替恒达集团把这些欠款还清。如果内资银行拒不履行担保人义务，则外资银行就可以直接冻结并划走内资银行在美国银行的存款。
所以，现在外资银行的财产并没有多大的风险，因为风险都已经转嫁给了内资银行。
看到这里，钱金首先想到的是西安银行与恒达地产有没有交集？
于是，立即查询资料，发现国内共有30多家银行被恒达牵连，其中民生银行、农业银行、工商银行、招商银行赫然在列，就连名不见经传的沧州银行都借给恒达34亿，不过西安银行不在其中。
也不是西安银行风控做的好，主要是地处西部地区，与恒达没有业务往来。
钱金又想：“恒达借的这些美元都跑哪去了？”
再看新闻，钱金更是大吃一惊，不禁拍案叫绝。
“高，实在是高，高家庄的高！”
原来，恒达在找外资银行贷款的同时，又通过债券市场发行了大量的美元债，这些债券利息很高，年化利率达到了13%，但普通人想买也买不到，因为它是特供发行的，只有许老板的自己人才能买到。
搞了半天，许老板原来是恒达地产的大债主！
其实，许老板买自己的债券也不用真的掏钱，只是走个形式而已。
先是通过一些方法把债券记到自己的名下，然后恒达地产再以偿还债券的方式把借来的美元转到了许老板的私人账户里，而且还变成了合法收入。