第一百零四章 借壳上市计划
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第104章 借壳上市计划（求月票）
宋熠神色一囧，他连忙解释，“素英姐，珠贤妈妈真的是我尊敬的长辈，这种玩笑开不得。”
宋熠说起他和徐珠贤母女俩结识的渊源，宋素英用玩味的眼神看了宋熠一眼，她不知道宋熠说的这句话是不是出自真心。
她感觉宋熠的心理年龄非常成熟，年轻的外表下隐藏着洞悉世事的灵魂，让她很容易忽略到两人的年龄差。
一般来说，年轻人谈恋爱，男生玩心比较重，女生心智更成熟。不过在宋熠和金泰希的关系中，宋熠却有着远超同龄人的成熟。所以宋熠能够和徐妈妈成为朋友也毫不稀奇。
宋素英迅速道歉，“对不起，我现在才知道珠贤妈妈在你心中的地位就像恩旋会长一样，是你尊敬的长辈，我以后不会开这种玩笑了，不好意思。”
宋熠听到宋素英这么说，愣了一下，徐妈妈像郑恩旋一样？宋熠连忙将这个念头抛到九霄云外。
宋素英一个人看电视也觉得无聊，于是跑到厨房给宋熠打下手。宋熠准备真的的家常菜，小炒肉，土豆鸡翅，芦笋虾仁和白灼芥蓝，还有蔬菜沙拉和鲜榨果汁。
在韩国，她几乎看到男人愿意呆在厨房，不过她看得出来，宋熠确实是乐在其中。
她将苹果切成块，然后递到宋熠嘴里，“你都这么有钱了，还那么喜欢自己做饭啊？”
宋熠咬了一口，“有钱和做饭又不矛盾。这就好比我去卫生间，员工看到我，总不能来一句，会长，伱也亲自嘘嘘啊？”
宋素英瞬间觉得嘴里的苹果不甜了，嗔怒道：“狗嘴里总是吐不出象牙，怎么，你还想女秘书扶着你方便啊？你那个女秘书我可见过，身材很棒，你就不怕泰希吃醋？”
宋熠不敢再开玩笑了，免得惹火上身，这时金熙媛已经下班回来了，她习惯性去厨房找宋熠，“宋熠，我回来喽！”
金熙媛突然看到宋素英，吓了一跳，立刻反应过来，连忙弯腰问好，“宋馆长您好！”
宋素英看了金熙媛一眼，她其实有些好奇，金泰希让漂亮的姐姐住进来，就不怕宋熠这个胆大包天的家伙监守自盗吗？
“金专务回来了。今天我和宋会长一起去我父亲家里做客，父亲让我代表他请宋会长吃顿饭，宋会长吃不惯外面的餐厅，于是决定回城北洞做饭。今天冒昧过来，叨扰你们了，非常不好意思。”宋素英说。
宋素英言语里将金熙媛当做女主人来对待，金熙媛有些窘然，双手握在一起，不知道该怎么回应。
宋熠一下子就打破了尴尬的局面，“今天是家宴，大家都是朋友，不要称呼职务，多生分啊。”
“熙媛，你跟着我一起叫素英姐就好了。素英姐，这就是泰希的姐姐了，你喊她熙媛好了。”宋熠说。
金熙媛如释重负，毕竟宋素英是五大财阀SK的会长夫人，气场强大，她自然不敢失礼。
宋素英知道宋熠在保护金熙媛，没有继续试探，“宋熠说得对，你和泰希一样叫我素英姐就好了。彩蝶美术馆圣诞节前后有一个艺术庆典，到时候我会给你留张请柬，我们会为参加庆典的嘉宾安排商务会谈。你刚好可以作为新亚传媒的代表出席一下。”
金熙熙很惊喜，她知道宋素英看在宋熠的面子上，想提携她一把。
宋素英的彩蝶美术馆是韩国美术馆协会的会员。美术馆每年会举行艺术庆典、出版线上杂志、与公众分享美术馆创始人，馆长和其他艺术相关专业方式的访谈。
除了这些以外，美术馆也会通过艺术庆典邀请一些商业人士，安排各种各样的商务会谈，让大家彼此建立良好的关系网络。
汉城的私人美术馆和国际上私人美术馆也会协调彼此拥有的艺术藏品，共同举办展览。怪不得大家说韩国美术馆才是韩国最顶级的名媛圈，很多人挤破脑袋都进不去这个圈子。
宋熠没有结婚，金泰希又不负责新亚传媒的具体事务，金熙媛是新亚传媒的专务理事，又是金泰希的姐姐，由她代表新亚参加这样名媛聚会再合适不过。
宋熠看到宋素英对金熙媛示好，准备和宋素英深入一下彼此的合作关系。
“素英姐，我们新亚准备用现金+股份的形式收购新韩媒体，你有没有兴趣掺一脚？”宋熠问。
宋素英了解过宋熠在股票市场上的辉煌战绩，她自己也用零花钱在新亚资本基金投了100万美元。现在宋熠做生意愿意带她一起赚钱，她当然乐意。
“怎么掺一脚呢？我和你再单独成立一家公司，然后去收购新韩媒体吗？新韩媒体的报价是多少呢？”宋素英问出具体的细节。
“我个人持有新韩媒体10%的股份，你先买下这10%的股份。等我个人和新韩媒体撇清关系以后，我准备运作新韩媒体上市。”
“等新韩媒体上市以后，新亚传媒再以股票+现金的方式收购新韩媒体，这样新亚媒体就摇身一变，成为上市公司，你看怎么样？”宋熠说出他的打算。
“借壳上市”？宋素英一下子就明白过来了，她这下真的心动了。
借壳上市的优缺点都很明显，优点：审核程序简单，审核周期短，审核标准宽松。不需要保荐人签字，上市周期短，重组审核一般比较快。
借壳上市的坏处，前期借壳的资金投入比较大而且不能及时回笼资金，而且壳资源本身就存在一定的风险，如果有仲裁、负债、税务问题等情况，会对上市产生潜在的风险。
新亚传媒满打满算成立时间不足一年，韩国公司上市的条件需要公司注册时间超过3年，光是这一条就不符合。
宋熠之所以想起借壳上市，还是想起了顺丰控股借壳鼎泰新材在A股上市的案例，顺丰用433亿的价格借壳鼎泰新材，顺丰创始人汪卫身家直接突破2000亿人民币。
新亚传媒如果能够借壳新韩媒体上市成功，对新亚传媒的所有股东，陈在灿夫妇都有好处。
新亚传媒想借壳成功，新亚传媒和宋熠个人就不能对新韩媒体持股，需要先厘清中间的股权关系，所以由第三方的宋素英收购宋熠持有的股份最合适。
既然谈到钱了，宋素英当然要谨慎多了，“你那10%的股份准备卖给我多少钱？”
“新亚传媒本来打算用630亿韩元的价格收购新韩媒体，照这样计算，你用60亿韩元买下10%的新韩媒体股份就行了。”宋熠说。
宋素英不干了，“60亿韩元？你怎么不去抢？广告公司本来就是轻资产，新韩今年的利润最多40亿韩元，8倍pE够意思了吧？你怎么好意思给新韩媒体估值630亿韩元的？”
“素英姐，你先消消气，这个估价肯定是新亚传媒找会计事务计算出来的。”
“新韩媒体看起来不值钱，不过这家公司有两项隐形资产啊。第一，新韩媒体持有燕京新亚广告30%的股权，第二，新韩媒体还持有《cEcI》杂志社20%的股权。光是这两部分的股权就值不少钱了。”宋熠缓缓道来。
“不可能，新韩媒体如果有《cEcI》杂志社的股权，新韩去年就不会沦落到破产的地步！”宋素英言辞凿凿。
《cEcI》是韩国最有影响力的时尚杂志，于94年10月创刊。每期杂志的销量破百万，新韩媒体如果是《cEcI》杂志社的股东，每年光是分红就不少了，确实不太可能破产。
“你说得没错，不过我上回去在灿哥里做客，是他亲口告诉我的，绝无虚假。而且这20%的股权其实和我也有点关系。”
“《中央日报》从三星集团脱离的时候，新韩就失去了最重要的媒体合作商。为了尽快完成脱离，中央日报mb出版公司和新韩达成协议，未来三年内，新韩可以用40亿韩元的价格买下《cEcI》杂志社20%的股权。”
“中央日报mb那边耍了个心眼，新韩99年3月份支付了第一笔2亿韩元，00年3月陈在灿又挤出了8亿韩元。按照约定，新韩需要在01年3月份之前一次性掏出30亿韩元，不然视为放弃收购。”
“去年新韩已经濒临破产，《cEcI》杂志社的股份又没有拿到手，也没办法向银行做抵押，不然陈在灿也不会走投无路了。”宋熠解释。
宋熠去年在新韩时就觉得很奇怪，金南勇将他看做眼中钉，肉中刺，对他谈下三多水的广告案十分不满。
金南勇既然在汉城市政府里有关系，不管去哪家广告公司，都有可能中标清溪川公益广告案，完全没必要死耗在新韩媒体，非要和陈在灿争夺新韩媒体的控制权。
原来金南勇早就知道新韩和中央日报mb出版公司的合作细节，想坐收渔翁之利。
虽然这两年互联网媒体发展地如火如荼，不过《cEcI》杂志一直是韩国时尚的风向标，哪怕是《ELLE Korea》和《Vogue Korea》也丝毫撼动不了它的地位。
宋熠记得《cEcI》杂志社后来还和《燕京青年报》在内地合作发行了时尚杂志《cEcI姐妹》，也有78万册的发行量。
如果没有宋熠从中搅合，《cEcI》杂志社的股权要么被金南勇捡了便宜，要么就被中央日报mb出版公司收回了，现在这部分股权起码价值百亿韩元。
听完宋熠的讲述，宋素英现在觉得花60亿韩元来买下新韩10%的股权不算离谱，也没有溢价多少。
宋素英现在连饭都没心思吃了，和宋熠讨论起借壳上市的细节。因为这个计划要分两步，第一步，帮助新韩媒体在韩国证券交易所上市，第二步，新亚传媒用现金+股票的形式收购新韩媒体，新韩媒体（ShINhAN media）的股票名正式变更为新亚传媒（ShINA media）.
“新韩打算在主板上市，还是创业板上市？”宋素英问宋熠。
韩国证券交易所分为KSE和KoSdAq，前者是主板，后者是创业板。前者为大中型规模的优秀公司，后者为中小创新型公司设计，前者更偏向制造业，后者偏向互联网等新兴行业。比如8月份Actoz上市就选择了KoSdAq.
“当然是主板上市了，不然借壳成功，也募集不了多少资金。”宋熠回答。
如果一切顺利，新亚明年下半年就可以借壳上市成功，宋熠打算一次性从韩国股市筹集20亿到25亿美元资金。
主板上市，以递交上市预审申请日为准，公司经营年限不能低于3年，这点新韩当然符合。
准上市公司要求净资产不低于100亿韩元或者总市值200亿韩元以上，这点也过关。
新韩媒体的资产在500亿韩元到1000亿韩元之间，需要发行100万股股票。
宋熠查过韩国主板上市的门槛，其中门槛最低就是条件A：最近三年销售额平均200亿韩元（1.1亿人民币）以上，最近1年300亿韩元以上（约合1亿6500万）。
最近一年的年度营业利润、利润总额和净利润为正。最近一个会计年度的净利润不能低于25亿韩元，最近3年利润累计金额不能低于50亿韩元。
举个例子，假如会计事务所采用了99年，00年和01年三年的财务数据，即使前两年全部亏损也没有关系，只要新韩三年营业收入超过600亿韩元，01年的营收超过300亿韩元。01年的净利润大于25亿韩元，就符合韩国主板的上市要求。
宋素英同样想到了这个问题，“虽然我对新韩不太了解，不过作为一家中小型广告公司，新韩三年的营收不可能实现600亿韩元的目标，除非新韩今年的营收有了飞跃式的增长——”
宋素英恍然大悟，“你打算造假？”
宋熠咳嗽了一声，“我怎么可能会犯财务造假这么低级的错误呢？”
宋素英双手抱在胸前，看着宋熠，“说吧，除了我，你这次还打算拉谁上船？”
按照宋素英的估算，新韩想实现600亿韩元的营收，除非01年的营收能够达到500亿韩元，这显然不是宋熠一个人能做到的。
和聪明人说话就是省事，宋熠透底，“元旦前新韩媒体会和SK、LG、现代集团，峨山集团签下长期广告合作协议，第一年的合同金额为520亿韩元。”
宋熠选择了周梦准联手并不奇怪，新韩媒体上市，现代证券是新韩媒体的保荐机构和承销商，至于峨山集团那就是宋熠的后花园。“你怎么说服LG同意合作的，毕竟LG集团也有自己的广告公司LG Ad？”宋素英有些好奇。
“我和LG集团的具光莫关系不错，通过他联系上了具本盛会长，这里面关系到峨山电子和LG电子携手在内地建厂的计划，具体细节就不向你透露了。”
“不过具本盛会长也明确告知我了，虽然LG集团会和新韩签署一个长期合作协议，实际上只会支付第一年的费用，现代集团也不例外。”宋熠说。
宋素英啧啧称奇，明眼人都能看到宋熠的方案其实就是在财务造假，可是再严苛的监管机构也挑不出毛病。更何况宋熠还拉上了SK、LG、现代和峨山这四家企业为新韩媒体背书。
而且最狡猾的是宋熠和新亚传媒一直隐藏在幕后，所以宋素英买下宋熠手中的股票，也是其中重要的环节。这个借壳上市的计划一环接一环，环环相扣，可行性极高。
宋素英装作为难，“我这里没有什么问题，等我买下你手上的新韩媒体股份，SK集团和新韩签署一份长期的广告投放协议也没有问题。”
“趁着我在SK集团还能说得上话，可以强行通过这份合作协议，平摊到SK集团头上也就一两百亿韩元，算不上什么。”宋素英同意了宋熠的计划。
宋熠感叹，瞧瞧会长夫人的口气，上亿人民币的资金也算不上。不过宋素英的彩蝶美术馆，每年要耗资一两百亿韩元从全世界采购艺术品，用于展览和收藏，这样想想，或许在SK集团眼里，一两百亿韩元真的只是小钱。
崔安元目前在监狱里，SK集团的员工们也没有必要触宋慧英的霉头。
宋素英有些为难，欲言又止。宋熠立刻明白过来了，示意金熙媛离开，留下宋素英单独谈话。
“宋熠，我和你说实话，SK集团掏200亿韩元广告费，倒不算什么，可是让我个人掏出60亿韩元来买下新韩媒体的股份，反而不太容易。”宋素英有些不好意思。
宋熠心里和明镜一样，宋素英贵为SK集团的会长夫人，她个人名下确实没有多少私人财产，她又不可能出售SK集团的股票，这样动静就太大了，而且她名下也没有多少SK股票。
宋熠握住宋素英的手，拍了拍宋素英的手背，“学姐，你放心，我个人借你50亿韩元，用于收购我持有的新韩媒体的股份。等新亚借壳上市成功以后，你再出售股票还给我就好了。”
对于现在的宋熠和新亚传媒，最不缺的就是现金了，不然宋熠也不会想到用现金+股票的形式收购新韩媒体，来实现借壳上市的目标了。
宋素英很感动，50亿韩元不是一个小数字，宋熠说借就借，足见宋熠对她的信任。
“宋熠，万一新亚传媒借壳失败，新韩上市后股票一直下跌，到时候我出售股票也卖不了多少钱，到时候你这50亿韩元可能就要打水漂了，你怕不怕？”宋素英说。
新韩媒体如果上市成功，新亚传媒借壳失败，宋素英也要过了6个月禁售期以后才能出售新韩媒体的股票。如果现代集团和LG集团没有续签广告合作协议，新韩媒体的股价大概率长期下行。
宋熠笑了笑，嘴巴靠近宋素英耳朵，开了个玩笑。“我不怕，要是素英姐实在还不上钱，那就肉偿好了。”
宋素英想不到宋熠这个时候居然有心思撩拨她，心里有些异样，她故作镇定，“睡一觉50亿韩元？那我愿意搬到你家里住，不过你家里已经有两个妖精，我怕你到时候忙不过来。”
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