第372章 新股的庄家是谁
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任何一只股票要想维持较高的价格只有两个方法:一是业绩好,二是有人坐庄。
其它地方的股市说不清楚,但是A股中的新股刚好同时满足以上两个条件,股价焉能不高?
钱金打开金帝股份的财报,只见上半年的每股收益是0.55元,粗略估计全年的每股收益是1.1元,典型的绩优股。
这是新股的优良传统,第一年的业绩必须好,但是到了第二年,那可就呵呵了。
再看金帝股份的股权结构,总股本是2.19亿,按照现在的股价44元计算,总市值高达98亿,绝对的大盘股!
但是,它有近80%的股票不能流通,实际流通盘仅有4900万股,如此一来,就成了一只小盘股。
而且,这4900万股当中还有3000多万股都在机构的手里。
钱金看了一下金帝股份新股发行的资料:网上定价发行 A股 1971万股,网下发行数量 3035万股,还有战略配售将近500万股。
这三种是完全不同的发行方式:
其中战略配售的逼格最高,一般只有特权阶层、内幕人士才能参与战略配售,这些人能够以发行价直接购买新股,不需要摇号中签,但是有个缺点,那就是有个锁定期,一到三年之内不能卖出股票。
这次金帝股份的战略投资者就是公司的高管团队还有保荐券商。
当然,为了照顾这些特殊人物,管理层给他们开了一个后门:限售股不能卖,但是可以借给别人卖,这就是转融券做空,也是本次事件的焦点所在。
网下申购的投资者都是机构,他们合计认购股票数量是3000万股。
余下的1900多万股则由全国各地的股民去申购,股民很多但股票数量却很少,因此中签率一直很低!
这就是传说中的饥饿营销。
也就是说,莫看金帝股份总股本有两个多亿,但能够流通的股票仅有4900万,其中还有3000万股在机构手中,散户手里仅有区区1900万!
很明显,参与网下认购的机构已经控盘,他们就是金帝股份的大庄家!
这些机构要想赚钱,就要在新股上市之后大幅拉高股价,吸引散户跟风,然后把手中的股票卖掉,以谋求暴利。
由此可见,新股发行价过高的根本原因有两个:
一是,通过限售股人为的减少流通股数量,制造股票的稀缺性,物以稀为贵,股票数量少了,价格自然就高。
第二,通过网下配售的方法把大量的股票卖给机构,令机构成为新股的大庄家,机构为了谋取暴利,自然就会在新股上市的第一天大幅拉高股价。
想到这里,钱金不禁连连称赞:“高,实在是高!这样的发行模式可以确保新股上市之后高开高走,令中签的散户赚到钱,散户赚钱了就会继续申购新股,从而确保Ipo能够顺利进行。”
“参与网下认购的机构也受益,他们通过认购新股,轻轻松松的坐庄,不像二级市场上的庄家还要慢慢的去收集筹码。”
“大股东和战略配售者也是受益方,待股价上涨之后,他们通过转融券卖出股票,赚的盆满钵满。”
“那么谁吃亏呢?当然是那些在二级市场上追高买入新股的股民,这些人就是被收割的韭菜!”
钱金继续思考:“如果改变一下新股发行方式,取消网下认购,全部改为网上认购,让机构和散户站在同一个起跑线上,又会是一种什么样的情况呢?”
例如说,金帝股份发行5000万股,全部采用网上摇号的方法进行申购,每个号中签500股,这样5000万股就有10万股民中签,如此一来,新股中签率就会大幅提高。
由于中签的股民太多,因此金帝股份就成了一只散户股,里面没有庄家。
没有了庄家,那么新股上市之后就不可能被爆炒。
道理很简单:如果机构在上市第一天疯狂的拉高股价,就等于给散户抬轿子,这种为别人做嫁衣的事情,谁愿意干?
新股不仅不会暴涨,反而还会下跌,因为散户都是乌合之众,赚一点就跑,一只股票如果没有机构在里面挑大梁的话,下跌是大概率事件。
到那时,新股破发的事情将会越来越多,逼着新股降低发行价,否则根本发不出去。
如此一来,高价发行的问题便可迎刃而解。
股票发行价低,那么就为将来提供了更多的上涨空间,上证指数涨到8000点、一万点也不在话下。
想象一下,如果中石油以一块钱的价格发行上市,涨到现在的8块钱,对指数的贡献有多大?
那时,股市想走熊都很难!
紧接着,钱金又思考一个问题:“专家学者都是有着大智慧的人物,这些方法难道他们不知道吗?就算自己想不到,至少跟着别人学也应该能够学会啊!”
于是,钱金突然间又想到了一句至理名言:“屠夫养猪的目的是为了杀猪卖钱,而不是让猪过上幸福的生活。”
如果有人跟屠夫说:“我有办法让猪过的幸福一点。”
屠夫会听这人的话吗?肯定不会。
但是,如果有人告诉屠夫如何给猪肉注水、多赚点钱,那么屠夫十有八九会听从意见。
股市亦是如此,它建立的目的就是帮助企业融资圈钱。
因此,现在的新股发行机制就是最好的融资方法,只发行少量的股票,同时把大部分的新股卖给机构,任由机构坐庄,哄抬新股价格,造成新股首日暴涨的局面,从而诱惑股民跟风买入。
这样可以维持高价发行新股的局面,对企业极为有利,所以许多企业都争先恐后的上市,把股市当成了提款机。
反之,如果低价发行新股的话,对股民有利,却不利于企业。
鱼和熊掌不可兼得,大股东和散户是一个对立面,有人占便宜就要有人吃亏。
如果不能改变规则,那就去适应规则。
股市有个最大的优点,那就是没有黑社会,不存在强买强卖的现象。
既然知道新股是个骗局,那么不买就行了!
庄家只会诱惑散户,而不会逼迫散户,如果禁不住诱惑而追高买入,那也只能怪自己了!